客服微v信:mayamima
  1. 当前位置: >
  2. 医药行 >
  3. 医行号 >
  4. 快讯 >
  5. 正文

先声药业上市首日破发,曾在纽交所上市,如今加速转型...

文 | Linan 投稿邮箱:yiyao@yidu.sinanet.com ◆   ◆  ◆ 今日(10月27日),先声药业在港交所主板正式挂牌上市,股份代号2096.HK。先声招股书显示,公司此次共向全球发售2.61亿股,每股定价为13.70港元,预计募集资金净额约33.9亿港元。先声药业此次港交所

文 | Linan
投稿邮箱:yiyao@yidu.sinanet.com
    
今日(10月27日),先声药业在港交所主板正式挂牌上市,股份代号2096.HK。先声招股书显示,公司此次共向全球发售2.61亿股,每股定价为13.70港元,预计募集资金净额约33.9亿港元。先声药业此次港交所上市,背后站有多家重磅投资机构。据了解,先声引入了包括Hillhouse Capital(高瓴资本)、高新、红土、Lake Bleu Prime、OrbiMed Funds、Sage Partners、Jericho Funds这7家著名机构作为基石投资者,认购额分别为5000万美元、4000万美元、2.325亿港元、2500万美元、2500万美元、1000万美元及1000万美元。合共认购约1.9亿美元(约14.73亿港元),按发售价中位数计算,基石投资者认购的股份总数约占发售股份的43.81%,并锁定6个月。
先声药业公开发售共获589.47倍认购,但今日开盘价11港元,较发行价下跌19.7%,截至下午收盘,先声药业每股报收10.980港元,跌幅达19.85%,没能逃脱“破发”命运。业内初步推算,高瓴的基石投资缩水约1000万美元,散户中签一手亏损逾2700港元。
2007年4月,先声药业成功登陆美股市场,募集资金2.26亿美元,市值超过10亿美元,成为首家在纽交所上市的中国化学生物药公司。2014年先声药业完成私有化,从美股退市。2015年11月30日,先声在香港注册成立为私人股份有限公司,且因重组,公司成为集团目前业务的境外控股公司。财务数据显示,2017年~2019年度,先声药业的收入分别为38.68亿元、45.14亿元及50.37亿元,对应期限的毛利分别为32.82亿元、37.43亿元及41.48亿元。2017年~2019年,先声药业业绩增长明显。截止今年6月底,先声药业旗下主要有10种产品,其中七种仿制药,两种一类创新药及一种改良型新药。在业绩记录期间,先声药业收入大部分由仿制药支撑。2017年~2019年,来自仿制药主要产品的销售收入分别占总收入的60.7%、54.9%及46.5%,创新药收入占总收入比例分别为21.4%、25.5%及32.9%。2020年上半年,先声药业业绩大跌约六成,主要由于其核心产品恩度和必存受到医保控费影响,加之新冠疫情等原因,公司收益锐减。同时旗下舒夫坦产品集采未中标,销量下降以及捷佰立产品尚未通过一致性评价无法竞标集采等,都对产品销售产生较大不利因素。目前我国医药产业正面临结构性调整,仿制药进入薄利时代,倒逼企业改变传统的营销模式,向创新型企业转型。安信国际证券指出,先声药业正处于转型过渡阶段,开始从仿制药业务为主转型为研发和创新驱动。今年8月份,先声药业新上市的2款创新药产品阿巴西普注射液(恩瑞舒)和依达拉奉右莰醇注射用浓溶液(先必新),有望拉动业绩。其中阿巴西普注射液,国内市场同类药品已多达9款,玩家包括辉瑞、强生、罗氏、优时比、三生制药等。先声药业招股书透露,目前拥有近50个处于不同开发阶段的在研创新药产品,包括小分子药物、大分子药物和CAR T细胞治疗,其中超过10个在研创新药产品处于临床阶段、已递交新药申报或者已经获批。2020至2021年,将有包括PD-L1和CD19 CAR T细胞等多个生物药产品上市。此次在港交所上市所得款项中,先声也表示60%用于重点治疗领域在研产品的研发,其中45%用于肿瘤疾病在研产品,如赛伐珠单抗、CD19 CAR-T细胞治疗、BCMA CAR-T细胞治疗、11%将用于中枢神经系统疾病在研产品,如Y-2舌下片等,4%用于自身免疫疾病在研产品如SIM-335。不同于内地科创板上市企业,首日上市多数都是大涨,港交所上市破发现象也并不少见。2018年4月,香港联交所修订了主板上市规则,新增了第18A章《生物科技公司》,允许未有收入、未有利润的生物科技公司提交上市申请。据新浪医药不完全统计,自港交所IPO新规后,截止目前,已有近20家未盈利药企赴港上市。而在未盈利药企当中,歌礼制药、复宏汉霖、亚盛医药、迈博药业、东曜药业、华领医药、基石药业、中国抗体等也在上市首日快速破发。不过,像先声药业如此大幅度破发并不多。可以看到,先声药业当前还处于老产品过渡时期,短期内业绩恐将承压,未来营收情况如何很大程度取决于新上市的产品。对于上市首日即破发,分析人士也指出,或是因为先声药业产品管线不太具备优势。另外,在今年6月份向港交所递交招股书后,7月21日,先声药业卷入虚开发票案。广州税务局发布的两份税务文书送达公告显示,广州苒熙酒店管理有限公司金额广州怡先酒店管理有限公司因2020年2月至2020年4月(疫情期间)向先声药业等单位合计开具虚开增值税普通发票价税合计3921.17万元,分别被广州税务局第一稽查局以虚开认定、公告送达税务处理决定。

再下一城!埃格林医药一个月内第三个IND在FDA申报成功!

北京时间2020年10月27日,深圳埃格林医药有限公司对外宣布:美国FDA已于美东时间10月26日提前批准了该公司用于治疗新冠病毒肺炎的注射药物,EG-009A的临床二期试验申请。该IND的申请是在FDA针对新冠病毒肺炎而专门设立的 CTAP*程序下进行的。整个IND的审评仅...

本文来源:新浪医药 作者:Linan
免责声明:该文章版权归原作者所有,仅代表作者观点,转载目的在于传递更多信息,并不代表“医药行”认同其观点和对其真实性负责。如涉及作品内容、版权和其他问题,请在30日内与我们联系

相关推荐