14大外资药企2020年成绩单：收入全部在增长，渤健公司在2020年业绩下降明显

作者：大卫

来源：健识局

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截至春节假期前的最后一天，14家跨国药企公布了2020年全年财报。

全球经历了一个惊心动魄的2020，但医药行业并未遭到太大的冲击。14家制药巨头几乎都取得了业绩的增长，但利润表现却有很大的差异。有的既赚了面子又赚了里子，有的则是“赔本赚吆喝”。

注：营收金额均已换算成美元

2020年度收入增幅最大的是百时美施贵宝，由于与新基制药合并，施贵宝2020年营收高达425.18亿美元，增长了62.62%；同样，在年中收购了艾尔建的艾伯维同样营收增幅较高，全年营业收入达458.04亿美元，同比上涨37.69%。

在没有披露过大规模收购的企业中，礼来和吉利德的营收增幅都在10%左右，体现出较强的增长趋势。

有的跨国药企体现出业务板块之间的发展不平衡。例如在疫情影响下，诊断业务大幅增收的罗氏集团营收勉强保持增势，但制药板块收入下滑明显；而在新冠疫苗研发上落后一步的疫苗巨头赛诺菲，净利润增幅虽然达到了惊人的近4倍，但制药业务收入增幅并不大。

2020年的制药业务收入排名中，辉瑞不再处于榜首位置，罗氏、诺华、强生……昔日的竞争对手一个个踩着辉瑞的肩膀往上爬。辉瑞在2020年度对仿制药业务进行了剥离。

施贵宝的支柱产品O药业绩首次出现下滑，整体出现亏损。

四家披露中国区业绩的外企里，诺和诺德在中国市场上的销售额增长了9.7%，诺华增长了16%，礼来则增长了19%。但在中国业务总量上，这三家都比不过默沙东。凭借一款K药，默沙东中国区的制药业务收入达35.34亿美元。

只有一家跨国药企，2020年业务处于全面收缩的状态，那就是在美国疫情初期，因群体感染而成为公众瞩目焦点的渤健公司。

 

1

诺华

2021年1月26日，诺华制药最先公布了2020年业绩以及中国市场的整体情况，给出了一份不错的成绩单。

2020年，诺华营业收入为486.59亿美元，同比增长3%；净利润为80.71亿美元，涨幅13%。诺华中国市场的全年收入为26亿美元，同比增长了16%，在新兴地区市场中表现最佳。

从销售情况看，中国已经成为诺华的三大市场之一。

2020年，诺华在中国获批了3款新药，3个适应症。诺华制药全球总裁Marie-France Tschudin表示，2021年，诺华预计还将有7个新产品在中国获批。

治疗银屑病、强直性脊柱炎的药品司库奇尤单抗2020年销量最好，达到39.95亿美元，同比增长了13.0%。

治疗心衰的沙库巴曲缬沙坦是诺华在2020年增幅最大的药品，销售额达24.97亿美元，同比增长45%，销售额排在诺华所有产品的第三位。

2

强生

2021年1月26日，和诺华同一天，强生也公布了2020年业绩：收入同比略增，净利润有所下滑。

强生的全年营业收入为825.84亿美元，同比增长了0.6％；净利润为214.33亿美元，下滑8.1%。其中，制药业务收入455.72亿美元，增长了8%。制药业务的增长，在一定程度上缓解了降幅达10%的医疗器械业务带来的业绩压力。

强生表示，医疗器械业绩下滑的主要原因新冠疫情，大量外科手术被延迟。

2020年，强生在亚太和非洲市场的收入同比下降3.1％；但因中国疫情控制较好，第四季度，强生的医疗器械业务获得了2位数的增长。

2020年4月，治疗银屑病的古塞库单抗在中国获批上市，全年的销售额为13.47亿美元，同比增长33.2%；另一款治疗系统性红斑狼疮的乌司奴单抗销售额创下了历史新高，达到77.07亿美元，增长率达到了34.7％。

在肿瘤领域，强生的依布替尼仍有优势，2020年保持着20％的快速增长。

虽然强生在2020年利润有所下降，但对于未来的一年，强生还是比较乐观。强生表示，2021年，预期会有9.5％到11％的业绩增长，收入有望超过905亿美元。

 

3

礼来

2021年1月29日，礼来公布2020年业绩，并首次披露了中国区完整年度的销售收入。

2020年，礼来全年营收245.4亿美元，同比增长了10%；礼来中国区销售收入达到11.17亿美元，同比增长了19％。

礼来的乳腺癌药物阿贝西利全年为礼来贡献了9.13亿美元销售额，这款药物2020年在中国获批。礼来的降糖药度拉糖肽在2020年销售额达到50亿美元，取得了23%的增长。

单抗产品依奇珠单抗，销售额虽然只有17.89亿美元，但相比于降糖药产品有了更高的增长率，达到了31%；类风湿关节炎药物巴瑞替尼更是有50%的增长，贡献收入达6.39亿美元。

 

4

辉瑞

2021年2月2日，辉瑞发布2020年公司业绩。利润大幅下降，营收略有增长。

辉瑞全年总收入为419.08亿美元，比去年上浮2%。净利润96.16亿美元，比去年下跌了40.91%。

 

2020年，辉瑞公司有5款药物的销量下降。其中，进入2020年中国国家医保目录的风湿免疫的药物依那西普全年的销售额为13.5亿美元，同比下降21%，是辉瑞2020年销售额下降最高的药物。

与此同时，辉瑞部分药物的销售增幅也有所放缓。

乳腺癌的靶向药物哌柏西利虽然2020年的销售额突破50亿美元，但是增速已经从2019年的20%下滑到9%。这款药物2018年已经在中国上市。

肺癌靶向药劳拉替尼取得了不错的成绩，2020年获得了近80%的增长，是辉瑞新上市药品中表现最好的一个。

辉瑞的业务模块在2020年完成了转变。2020年11月16日，辉瑞正式剥离了仿制药业务部门“辉瑞普强”，转而专注于创新生物药业务。普强和迈蓝正式合并成新公司晖致，并在中国上海设立了全球中心。

5

安进

安进的3款生物类似药表现突出，2020年曲妥珠单抗类似药销售额为5.67亿美元，阿达木单抗类似药销售额为3.31亿美元，贝伐单抗类似药销售额为7.98亿美元，增长幅度都达到两位数。

同时，安进有7款药物2020年销售额超过了10亿美元，排名居首的是治疗关节炎的依那西普，销售额达到49.96亿美元。

与此同时，安进的部分药品也受到仿制药的冲击，销售额大幅下降。比如，治疗甲亢的Sensipar/Mimpara，降幅高达48%。

6

葛兰素史克

2021年2月3日，葛兰素史克公布了2020年全年业绩，营收和利润均有上涨。

GSK全年收入340.99亿英镑，同比增长1.02%；制药业务收入为170.56亿英镑，同比下降3%。2020年净利润为57.49亿英镑，同比增长23.77%。

 

葛兰素史克的带状疱疹疫苗销售在2020年有10%以上的增长，一方面是因为德国的基础需求，另一方面是因为该疫苗在2020年6月28日在中国上市。而葛兰素史克的脑膜炎疫苗、肝炎疫苗、百白破-乙肝-灭活脊灰联合疫苗等疫苗产品的销量都在减少，尤其是肝炎疫苗同比下降了33.5%。

另外，全球首个用于治疗系统性红斑狼疮的贝利尤单抗，2020年销售额达到7.19亿英镑，同比增长了19%。该药2019年在中国上市。

葛兰素史克的另一款新药表现尤其突出：2020年8月，用于治疗多发性骨髓瘤的Blenrep在美国获批上市，成为全球获批的第一个B细胞成熟抗原靶向药物，上市仅5个月就为葛兰素史克获得了4300万美元的收入。

在取得利润突破的同时，葛兰素史克也有遗憾。GSK年报显示，用于治疗多种肿瘤的OX40激动剂，因为在疗效上缺少足够的证据，其II期临床试验被终止。

7

艾伯维

2021年2月3日，艾伯维公布了2020年全年业绩： 营收上涨，但利润大幅跳水。

艾伯维2020年营业收入为458.04亿美元，同比上涨37.69%。净利润为46.16亿美元，同比下降41.44%。

营收的大幅增长，很大一部分因素是因为2020年5月完成了对制药公司艾尔建的收购。整合之后，艾伯维的业务更加多元，涉及免疫疾病、血液肿瘤、神经、眼科护理、以及医美业务。

收入涨幅最大的当属血液肿瘤业务，收入比去年增长了21.7%，达66.51亿美元。

免疫业务在2020年收入最多，达221.53亿美元，比去年上涨了13.2%。阿达木单抗（修美乐）贡献依然最大，全年的销售额为198.32亿美元，占到艾伯维总收入的43.29%。

艾伯维从艾尔建收购得到的精神分裂症新药卡利拉嗪表现也比较突出，2020年销售额达9.51亿美元。

另外，艾伯维也在2020年也与丹麦生物制药公司Genmab达成39亿美元合作，共同开发3款双抗药物，并在肿瘤新疗法方面开展早期药物发现合作。

8

罗氏

2021年2月4日，罗氏发布了2020年全年业绩，按固定汇率计算整体收入有所增加，但制药业务有所下滑。

罗氏2020年营业收入为583.23亿瑞士法郎，其中，制药业务收入为445.32亿瑞士法郎，同比下滑2%。制药业务的下滑是由于受到了生物类似药的冲击，以及新冠疫情导致的住院和处方率的下降。

但是，罗氏的中国区业绩在疫情之下仍有提高，2020年，罗氏在中国区的制药业务收入为31.43亿瑞士法郎，增长了8％。

罗氏也有不少产品取得了不错的成绩，治疗乳腺癌的帕妥珠单抗销售额达到38.83亿瑞士法郎，增长幅度为18%，在中国市场表现良好。治疗肺癌的产品阿替利珠单抗实现了27.83亿瑞士法郎的全球销售额，增长幅度最高，达到了55%。

另外，罗氏在过去一年也在与吉利德、再生元和Atea Pharmaceuticals等企业合作开发抗疫新药。截至2021年2月，罗氏已经在6项针对新冠病毒的临床试验中，开发了4种不同药物。

9

默沙东

2021年2月4日，默沙东发布2020年公司业绩。 营收略增，但利润大幅下降。

2020年默沙东全年营收为479.94亿美元，同比增长2.46%，净利润为70.67亿美元，同比下降28.2%。

默沙东的业绩并不抢眼，不过中国市场对默沙东的贡献，无异于雪中送炭。2020年，默克中国区的制药业务收入达35.34亿美元，同比增长13%。中国区是默克全球市场中增幅最大的，首次超过日本，成为继美国、欧盟之后的全球第三大处方药市场。

K药的增长依然强势，2020年K药全球销售额为143.8亿美元，同比增长30%。

默沙东也将面临重要人事调整，领导公司10年的首席执行官Kenneth C. Frazier将在2021年6月30日退休，届时会由现任首席财务官、执行副总裁Robert M. Davis接任。

10

施贵宝

2021年2月4日，百时美施贵宝公布2020年业绩，净利润大幅亏损。

整体上，施贵宝的全年总收入达到425.18亿美元，增长了62.62%。这一大幅增长主要来自于2019年底对新基的收购。

施贵宝的收入支柱O药在2020年首次出现业绩下滑，比去年下降了3%，销售额为69.92亿美元。2020年价格谈判中，O药未能进入中国的医保目录。

施贵宝几款在美国获批上市的新药也备受关注，比如2019年获批的全球首个红细胞成熟剂，治疗骨髓增生异常的Reblozyl，2020年3月获批治疗多发性硬化的Zeposia，2020年9月获批的微创新制剂Onureg，这3款新药在2020年给施贵宝带来了1.38亿美元的收入。

如果没有新基，施贵宝或许会面临大幅的营收下滑。新基的5款产品合计为施贵宝贡献了345亿美元的收入。其中Revlimid贡献最多，达到了121.06亿美元。

值得一提的是，施贵宝在研发投入上达到111.43亿美元，同比增长81.2%。

11

赛诺菲

2021年2月5日，赛诺菲公布2020年业绩。净利润大幅上升。

2020年赛诺菲的营业收入为373.69亿欧元，同比下滑0.2%。其中，但是制药业务收入增长了3.1%，达到256.74亿欧元。2020年，公司净利润为123.14亿欧元，同比增长338.85%。成为利润增长幅度最大的跨国药企。

在赛诺菲的药品当中，治疗皮炎的度普利尤单抗表现最佳，2020年销量就上涨了70%，达到35亿欧元。值得一提的是，该药品在2020年6月在中国获批上市。

另外，治疗血小板减少性紫癜药物Cablivi虽然销售额不高，但与去年相比已经有了101.8%的增长，达1.13亿欧元。

财报显示，赛诺菲正在开发两款新冠疫苗，计划将一些突破性疗法让全球患者受益。

12

吉利德

2021年2月5日，吉利德公布2020年业绩。 整体收入上涨，利润下降较多。

2020年，吉利德全年总收入为246.89亿美元，同比增长10%；净利润为1.23亿美元，同比下降97.72%。

其中，细胞疗法收入涨幅高达33%，为6.07亿美元。艾滋病业务收入169亿美元，同比增长3%；三合一复方新药“必妥维”上市不到两年时间，已经成为全球处方量最大的抗艾滋病药物，2020年销售额达到了72.59亿美元，创下了艾滋病药物的单药销售记录。

吉利德也在2020年进行了多次收购操作。2020年9月，吉利德以210亿美元收购了Immunomedics公司，获得了首个专门针对三阴性乳腺癌的ADC药物Trodelvy 。

2020年12月，吉利德以14.5亿欧元收购了德国 MYR 公司，获得潜在“best-in-class”丁肝治疗药物Hepcludex。吉利德预计，2022年Hepcludex的收入将超过10亿美元，会是公司的一个收入增长点。

值得一提的是，吉利德的知名抗病毒药物瑞德西韦虽然被世界卫生组织建议 “不推荐用于治疗新冠肺炎”，但仍然在 2020 为吉利德贡献了 28.11 亿美元的收入。 据吉利德披露，瑞德西韦已经在全球开展了 40 多项临床研究。

 

13

渤健

2020年，渤健的总收入为134亿美元，同比下跌了6%。 其中多发性硬化症产品贡献最大，占总收入的59%，但与去年相比仍下降8%。

2020年，渤健多发性硬化症和肌肉萎缩症药品都面临衰退。其中，在曾因“每支售价70万元”引发过热议的诺西那生钠2020年销售额为20.5亿美元，同比下降2%；由于罗氏的Ocrevus对渤健Tecfidera产品构成强烈竞争，成为了新一代畅销单品，Tecfidera在2020年的收入比2019年下跌了15%。

渤健在生物类似药业务上收入7.95亿美元，同比增长了8%，在一定程度上缓解了渤健的业绩压力。

14

诺和诺德

2021年2月5日，诺和诺德公布2020年业绩。 在中国区和全球市场均有增长。

2020年，诺和诺德的总收入1269.46亿丹麦克朗，同比增长4%。其中，中国区收入140.84亿丹麦克朗，同比增长了9.7%，占到诺和诺德全球总收入的11%，成为了诺和诺德全球增长排名第二的市场。

在中国，诺和诺德的糖尿病药物销售额同比增长11％，生物制药业务同比增长33％。

诺和诺德的糖尿病药物索马鲁肽在2020年实现了212亿丹麦克朗的业绩，增幅高达88.8%。

同时，诺和诺德的阿尔兹海默症药物美格鲁肽，也在2020年12月16日宣布开展了III期临床研究项目。

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图源：视觉中国

编：江河